求证财务报表数据控制信用风险

总结，希望能对关注风险评估的读者们有些帮助。

一、财务报表信息的佐证

1.利润表

利润表主要是反映一家企业在一个会计期间的经营规模和盈利情况。企业经营最根本的目标就是为了盈利。而今包装企业竞争激烈，受中美贸易战影响，服装鞋帽、水暖、瓷砖、电器等实体业务下滑，作为配套服务的外包装厂自然也受影响，市场供需严重失衡，近两年大部分包装厂运营艰难，基本处于微利甚至亏损的状态。靠自有资金运营，经营多年有原始积累，经营管理精细化的纸箱包装企业反馈年利润率也仅在3%-5%，若贷款金额大，无核心竞争力的单纯二级厂今年就基本处在亏损的边缘。持续亏损的企业就是不断失血，抗风险能力自然逐步降低。为了更好地说明与核实，我把标准利润表中的项目按照包装行业特点明细化，顺序做些微调。拜访客户分次了解信息，核实数据时可以把该格式的利润表空表打出备用填写。

有些企业经营相对激进，企业主有钱就投资设备和固定资产，没钱就贷款融资。对行业发展和竞争环境盲目乐观，经营管理不够精细化，杠杆过大使用最后导致资金链断裂与资不抵债。在与客户沟通与咨询数据时其实也是帮助他们梳理思路，审视自身，除了客户自己我们也同样希望他们能基业长青。所以只要细心记录，多次走访客户，按照上面的明细项目逐个咨询客户，数据间有一定勾稽关系，是否有问题容易判别。即便按照上面建议的方法求证也不能保证数据100%准确，但我们的目的已经达到了，因为求证的是一个相对接近真实的合理值。净利率3%-4%或许差异不大，但是亏损还是盈利对于判定企业风险就是天壤之别。我们需要掌握的是一个方法和思路，而非精确的数字。

2.资产负债表

资产负债表是一家企业在某个静态时点的财务状况表。资产负债表会计恒等式

资产 =  负债+所有者权益

资金去向       资金来源

所有者权益就是企业的净资产。有些企业为了获取银行贷款，增加供应商授信额度等动机会把企业的净资产做得很大，背离事实。净资产=实收资本+资本公积+盈余公积+未分配利润。如果没有新的投资者介入增资或转增资本，一般实收资本数据固定。按照会计核算的原则，能进入资本公积的只有4种情况。（1）接受非现金捐赠资产;（2）资本溢价或股本溢价。资本溢价是企业收到的投资者的超出其在企业注册资本所占份额的部分;（3）企业改制、重组或兼并的情况下法定资产评估增值计入资本公积;（4）可供出售金融资产或持有至到期投资公允价值变动部分。一般纸板纸箱厂尤其民营企业出现以上四种情况概率极低，基本可以忽略不计。

盈余公积：包括法定盈余公积和任意盈余公积，法定盈余公积是按照每年净利润的10%提取，达到实收资本50%后可不再提取。可以用于弥补亏损或转增资本，转增资本时，实收资本会增加，转增后留存的盈余公积的数额不得少于注册资本的25%。任意盈余公积主要是上市公司按照股东大会的决议提取，一般企业不计提。

未分配利润：由于该科目的数据不好核实，有些企业会在报表中把未分配利润数额做的很高，增加所有者权益，减少负债或虚增资产。所以一家企业实际净资产有多少，是否会资不抵债，还需要靠推算预估。实际该企业名下的总资产价值扣除真实的总负债才是真实的净资产（所有者权益）。2014-2018年期间多家包装厂老板失联跑路，还不起贷款和欠款。后来分析其提供的财务报表数据时，发现与求证的数据差异甚远，比如资产翻倍虚增（应收账款、库存商品、货币资金、预付账款等科目都虚增），而负债科目减少列示（应付账款少列、贷款及融资租赁不列、预收账款和其他应付款数据填0等）。

资产负债表与利润表一样都有标准格式，但使用时建议针对行业特性，把资产和负债中完全不会用到的项目删除，保留常用的。在企业提供的财务报表数据上进行剔除和还原，在期末数据旁边填写求证后的数据。这样通过每个项目数据的验证法求证企业在某个时点净资产合理值，才能相对准确得知资产负债率，对于判断风险高低有重要的参考意义。主要是求证数据要核实后填写，分析差异以及差异的原因。所以为主是参考客户提供的报表数据，然后按照项目逐个求证核实。

二、资产类项目

1.货币资金=现金+银行存款+其他货币资金（信用证和票据的保证金，不可自由支配）

可通过客户常用银行账户对账单余额核实。

2.应收票据：客户收到汇票一般背书给上游供应商，或者拿去银行贴现。咨询下目前还有多少汇票未背书未贴现的即为应收票据余额。

3.应收账款：应收账款余额可以根据月营业额和被下游客户占用资金的平均期限来预估。当然如果客户被下游客户拖欠货款，应收款会大些，可以咨询客户大额应收账款的构成和金额。应收款中逾期时间长且回款难度较大的应收款有多少，必须将这些扣除后才是未来可以回现金流的应收款净额。

4.预付账款：原纸的供应商一般固定几家，若客户反馈有预付账款，可以询问客户主要预付给哪几家纸厂和贸易商及预付金额大数。过后向几家供应商求证同个时点的数据就能判断真实的预付款数据。

5.存货：一般工厂备货都会按照订单量，原纸备货一般在月需求量的1-1.5倍。市场需求不旺时，有些备库大概20天左右，到客户仓库实地走访观察下原纸库存和产成品库存可以估计一个较为准确数据。

6.其他应收款：若不确定，保守估计0。

7.其他流动资产项目：如应收补贴款，应收利息，应收出口退税保守估计0。

8.固定资产：固定资产净额的求证要获取几个数据—客户的固定资产清单（包括设备数量及规格、购买年限、生产线品牌、厂房面积、各地区的单位面积评估价）。设备按照目前公允价值预估残值多少，若有融资租赁，须扣除未付清的融资款。企业若有贷款，用机器设备和厂房抵押，一般银行贷款金额≈二次评估值的6折左右。

9.若无在建工程，一般包装厂的固定资产只有厂房、生产线设备和运输工具。以上资产类项目金额合计得出资产总额。

三、负债类科目

1.短期借款：通常企业有银行贷款，短期借款科目的余额会与征信报告的金额一致。

2.应付票据：通常应付票据的金额也会跟跟贷款卡（征信报告）查询的数据一致。

3.应付账款：一般企业都会把应付账款金额做的很小，如果客户有跟贵司交易，应付账款金额小于欠贵司货款，那就明显不合理了。客户用纸品牌一般较固定，供应商也一般固定，几家供应商核实下欠款数就能知道大概的应付账款。

4.应付职工薪酬：每家客户除了老板和采购员外，熟悉1-2个普通员工如财务和生产线工人，是否有拖欠工资一问便知。拖欠几个月[×]员工平均工资[×]员工数量。

5.应交税金：让客户提供一份报税明细表，不过涉及税务方面，客户一般比较敏感，这个也涉及公司内部机密，客户有权不告知。一般企业为了保证运营的正常不会拖欠税金，所以这块金额如果不确定，暂不考虑。

6.预计负债：一般企业的会计入账都不会做预计负债，不会严格遵守谨慎性原则。但如果客户有对外提供担保，或联保互保，或者有未决诉讼案件，保守估计就要把这块算入到预计负债中。

7.长期借款：若企业有项目贷款或厂房按揭贷款，一般报表中会列出，与贷款卡（征信报告）的信息核实。

8.其他负债或借款：包含设备融资租赁借款、民间借贷、其他社会融资。很多企业资金链毫无征兆地断裂都是因为借入了大量的民间借贷，民间借款利息高，有些企业老板是找祖籍地的村民们筹集的，不容易了解到真实的情况，只能同行间多问多打听。如果是借民间贷款用于生产运营和投资，企业净利率3%-5%，而民间贷款利率达24%甚至更高，试想哪个企业能够承受此负担，风险不言而喻。

以上负债类项目金额合计得出负债总额

将求证的资产总额—真实负债总额=接近真实的净资产。再用真实的负债/（净资产+负债总额）算出资产负债率，高于70%负债率的列为高危企业。

四、现金流量表

现金流量表是判断企业资金运营是否健康很重要的一张表，但很多民营企业的财务不会编此报表。不过只要了解几个数据大概能知道现金流量情况。

1.期初的现金余额（与银行对账单核实）;2.筹资活动产生现金流量净额（通过征信报告的明细可以计算出，当年新增多少贷款，到期还了多少贷款，期末贷款-期初贷款-偿付贷款利息=筹资活动现金流量净额）;3.投资活动产生的现金流量净额（一般客户较少对外投资，所以如果没有新增固定资产，就没此流量，如果有投资，核实下投资了什么设备，价值多少，是否对外90%-100%支付給设备供应商。若有此项投资，则投资活动产生的现金流量净额可推算出;4.期末现金余额（与银行对账单核实）。

经营活动产生的现金流量净额=期末现金余额 -筹资活动现金流量净额+投资活动现金流量净额 - 期初现金余额。

经营活动产生的现金流量净额若为负数，则是危险信号，说明企业正常运转业务没法带来正向的现金流量。如今困难的经营环境，现金是王道。有利润有规模没有现金流一样没法良性运转。

俗话说：“内行看门道，外行看热闹”。只要自己专业，要想了解一家企业的运营情况并不难。无论通过何种方式都是为了了解企业的真实资产负债率、盈利情况和现金流数据，方能更好的帮助决策，把控信用风险。

作者简介：

彭丽红（1980.12-  ），女，汉族，福建省建阳市人，本科，中级会计师，讲师，研究方向：亲子教育、心理学与人际沟通技巧。

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